Der DF Deutsche Finance Investment Fund 17 – Club Deal Boston II steht vor der Insolvenz. 1.187 Anleger, die insgesamt rund 58 Millionen US-Dollar in den Fonds eingebracht haben, droht nach aktuellem Stand ein Totalverlust. Die Geschäftsführung bereitet einen Insolvenzantrag vor und erwartet den „vollständigen wirtschaftlichen Verlust“ der Beteiligungen. Der Fall wirft zugleich Fragen zur Situation weiterer Fonds der Deutsche Finance Group auf.
Das Projekt: Labor- und Bürogebäude in Somerville bei Boston
Gegenstand des Fonds ist Building 2 – auch bekannt als „808 Windsor Street“ – im Rahmen des großflächigen Entwicklungsplans „The Boynton Yards Masterplan“ in Somerville bei Boston. Das Projekt umfasst insgesamt sechs geplante Gebäude; Building 2 ist als Labor- und Bürogebäude konzipiert. Die Gesamtinvestition belief sich auf 140 Millionen US-Dollar, wovon der DF IF 17 mit 47,8 Millionen US-Dollar – entsprechend 34,1 Prozent – beteiligt war. Anleger:innen wurden mit einem Gesamtmittelrückfluss von 140 Prozent bei einer Laufzeit von vier Jahren akquiriert.
Vollständiger Leerstand und massiver Wertverlust
Das Gebäude wurde 2024 fertiggestellt, steht jedoch zu 100 Prozent leer – eine Vermietung ist bislang nicht gelungen. Der Nettoinventarwert brach im Jahr 2024 um 59 Prozent ein: von 1,00 auf 0,41 US-Dollar. Der aktuelle Immobilienwert liegt unter dem ausstehenden Kreditbetrag; der Fonds gilt als überschuldet. Der Markt für Labor- und Büroflächen in Boston sei, so die Einschätzung der Verantwortlichen, „weiterhin herausfordernd“. Wirtschaftsprüfer KPMG hatten bereits im Testat 2024 auf „bestandsgefährdende Risiken“ hingewiesen.
Weitere Fonds der Deutsche Finance Group betroffen
Der DF IF 17 ist nicht der einzige Fonds der Gruppe mit Bezug zum Bostoner Markt. Auch der DF Deutsche Finance Investment Fund 20 (Club Deal Boston III) und der DF Deutsche Finance Investment Fund 21 (Club Deal Boston IV) sind betroffen. Letzterer platzierte über 200 Millionen US-Dollar; gemeinsam sammelten IF 20 und IF 21 rund 350 Millionen US-Dollar ein. Die Jahresberichte 2024 beider Fonds stehen seit mehr als zwölf Monaten aus.
BaFin ordnet Sonderbeauftragten an
Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ordnete bereits im Juni einen Sonderbeauftragten bei der DF Deutsche Finance Investment GmbH an. Die Maßnahme signalisiert, dass die Aufsichtsbehörde die Lage als aufsichtsrechtlich relevant einstuft.
Rechtliche Schritte für betroffene Anleger
Rechtsanwälte rufen betroffene Anleger auf, mögliche Schadensersatzansprüche gegen Vermittler und Berater zu prüfen. Angesichts des drohenden Totalverlusts und der bereits dokumentierten Warnzeichen – darunter das KPMG-Testat mit Hinweis auf bestandsgefährdende Risiken sowie die BaFin-Intervention – dürfte die rechtliche Aufarbeitung des Falls erheblichen Umfang annehmen.
